Sự khác biệt giữa các nền tảng tài sản tổng hợp được thổi phồng nhiều nhất là gì?

Sự khác biệt giữa các nền tảng tài sản tổng hợp được thổi phồng nhiều nhất là gì?

Bảo tàng Muse được tài trợ bởi DUET và LD Capital

Tại thời điểm viết bài (5/12/2021), Synthetix có TVL và khối lượng giao dịch 24H cao nhất trong số tất cả các dự án được liệt kê ở đây, mặc dù nó không có số địa chỉ hoạt động lớn nhất và chỉ ra mắt tại Ethereum, chiến lược giao dịch chung của Synthetix đã thu hút nhiều tổ chức hơn những người dùng bán lẻ Defi bình thường.
Là một dự án tương tự có thể thu hút nhiều tổ chức hơn, UMA dường như có rào cản gia nhập cao hơn đối với người dùng bán lẻ, nhưng theo đó, cơ sở người dùng của UMA phải ổn định nhất so với ba dự án còn lại.

Biểu đồ bên dưới hiển thị phân phối khối lượng tài sản tổng hợp đúc trên  Synthetix và Linear.finance tương ứng với các tài sản tiền điện tử chiếm tỷ trọng tuyệt đối.

Mirror giao thức hiện chỉ cung cấp tài sản chứng khoán của Hoa Kỳ và chúng tôi đã thấy sự khác biệt đáng kể giữa khối lượng giao dịch và TVL (tốc độ thấp).
Chúng tôi có thể suy đoán rằng thị trường tiềm năng cho các nhà giao dịch tài chính truyền thống có tồn tại và các tài sản tổng hợp phi tập trung có thể giảm bớt một số khó khăn có thể xảy ra trong thế giới thực. Tuy nhiên, chúng có thể không hoạt động như các sản phẩm giao dịch tần suất cao khi so sánh với tốc độ của tài sản tiền điện tử truyền thống.
Cần có một logic hoàn chỉnh và phù hợp hơn cho các tài sản tổng hợp và các nhà giao dịch của chúng.

Synthetix (SNX): Synths như các vị trí dài hạn và iSynths như các vị trí ngắn

Synthetix

          Các diễn viên tham gia: Stakers

Khi bạn tham gia vào hệ thống Synthetix , bạn đang đóng vai trò của stakers , người đúc tiền và đối tác giao dịch cùng chịu rủi ro bảo lãnh khoản nợ chung của hệ thống. Điều này có nghĩa là nếu tài sản tổng hợp của người dùng tăng giá trị thì khoản nợ của bạn sẽ tăng lên.
Tài sản thế chấp hợp lệ
a) SNX (750%)
Gửi SNX và nhận sUSD để mua các synth khác theo giá thị trường, với một khoản phí giao dịch, nhưng kiếm được SNX staking phần thưởng và cắt giảm phí.
b) ETH (150%)
Gửi ETH và vay sUSD / sETH trực tiếp, không nhận phí giao dịch hoặc bất kỳ phần thưởng nào vì họ không có rủi ro đối với khoản nợ
c) renBTC (150%)
Gửi đồng nhân dân tệ và vay sUSD / sBTC trực tiếp, không nhận phí hoặc bất kỳ phần thưởng nào khác vì họ không có rủi ro đối với khoản nợ

Current holders (Ethereum Only) 76,191

Không có sổ lệnh, có nghĩa là tất cả các giao dịch được thực hiện trái với hợp đồng (P2C). Điều này cung cấp tính thanh khoản vô hạn lên đến tổng tài sản thế chấp trong hệ thống mà không bị trượt giá đối với giao dịch trực tuyến không được phép với phí giao dịch tỷ lệ cố định.

Synthetix người dùng hoạt động hàng ngày tại Ethereum ở mức ~ 1.400 và số lượng giao dịch trung bình là 7.000, với các tương tác hoạt động duy nhất mọi thời đại trên 190 nghìn, điều này có ý nghĩa như một trong những giao thức cũ hơn.

Mirror (MIR), cung cấp vị thế bán so với hướng giá của tài sản được phản ánh

                                             Mirror Protocol

Mua và bán giữa mAssets và UST

b) Minter
Tham gia vị thế nợ có thế chấp (CDP) qua UST để nhận các mã thông báo mới được đúc của mAsset

c) Liquidity Provider
Thêm số lượng bằng nhau của mAsset và UST vào nhóm Terraswap tương ứng, điều này giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường đó

Tài sản đảm bảo đủ điều kiện (Tỷ lệ thế chấp)
a) UST (150%)
b) mAsset (150%)

  • Mirror ra mắt nhóm UST tại PancakeSwap trên Binance Smart Chain (BSC) vào tháng 1 năm 2021, trong đó tổng giá trị của nhóm MIR bị khóa giữ trên 100 triệu đô la, mặc dù giao thức đúc tiền chưa ra mắt trên BSC. Nó có hơn 26 nghìn người dùng đang hoạt động và hơn 2 triệu giao dịch hoàn toàn được cập nhật. MIR được niêm yết vào ngày 19/4/2021 trên Binance, giúp tăng lưu lượng truy cập MIR.

Trades được xử lý thông qua các nhóm thanh khoản, điều này làm giảm rủi ro của các vai trò cá nhân đối với những người chơi tích cực trong hệ sinh thái, so với Synthetix, nhưng tăng vốn cần thiết để cung cấp tính thanh khoản. Mô hình cho phép Mirro theo dõi không giới hạn bất kỳ tài sản nào khác nhau trong thế giới thực với ít rủi ro hơn đối với những người đúc tiền.

Universal Market Access (UMA)

Universal Market Access

Theo dõi và thanh lý các vị trí thiếu tập trung.

d)  Data Verification Mechanism (DVM)

Giới thiệu một khuôn khổ an ninh kinh tế đơn giản để đánh giá các kỳ tích. Đảm bảo chi phí làm hỏng DVM sẽ vượt quá lợi nhuận tiềm năng. Khi làm như vậy, ngay từ đầu chúng ta đã loại bỏ các động cơ kinh tế đối với việc làm hỏng DVM.

e) UMA Tokenholders

Giúp vận hành DVM và kiếm phần thưởng khi bỏ phiếu cho các yêu cầu giá từ các hợp đồng tài chính sử dụng DVM và để quản lý hệ sinh thái UMA bằng cách bỏ phiếu về các thay đổi tham số và phê duyệt nâng cấp hệ thống.
Tài sản thế chấp hợp lệ
Tổng số 43 loại tài sản thế chấp (xem tại đây)

Cập nhật holders (Ethereum Only) 13,543

UMA hiện chỉ tập trung vào Ethereum, nhưng đang mở rộng để thâm nhập vào các chuỗi EVM khác. Từ biểu đồ bên dưới, rõ ràng là địa chỉ hoạt động hàng ngày trên UMA kể từ tháng 10 năm 2020 vẫn ổn định.

Linear Finance (LINA)

LinearTài sản thế chấp hợp lệ

a) LINA + Các loại tiền điện tử khác

 

Để tạo tài sản tổng hợp, người dùng cần phải gửi hỗn hợp LINA và các loại tiền điện tử khác. Tỷ lệ phải là 80:20 trong đó 80% tài sản thế chấp phải là LINA và 20% còn lại là các loại tiền điện tử khác.Cập nhật ngày holders (Ethereum & Binance Smart Chain) 23,332

 

Summary

Chắc chắn,Mirror cải thiện logic tài sản thế chấp để thân thiện hơn với người dùng bán lẻ và thực hiện các cách tiếp cận tích cực hơn so với Synthetix. Xem xét MIR được niêm yết trên Binance, việc tung ra cặp mAssets ’UST tại PancakeSwap có thể giúp Mirror xây dựng sự lưu thông hợp lý giữa BSC và Binance.com và thu hút người dùng defi mới.

Ngoài ra, oracles là cốt lõi của tất cả các hệ thống tổng hợp và tính chính xác của thông tin này là rất quan trọng vì nó xác định xem một CDP có đủ tài sản thế chấp bị khóa hay không, nếu không sẽ kích hoạt thanh lý. Mirror đã đưa ra một cặp UST tại PancakeSwap để tăng tính thanh khoản của tài sản, nhưng điều này không giải quyết được khoảng cách lớn hơn giữa giá AMM và giá oracle thực. Ví dụ: mGOOGL, giá tại PancakeSwap là 2319,33 UST, trong khi giá oracle thực tương ứng là 2289,44 UST, chênh lệch khoảng 1,3%, điều này cho thấy rằng mô hình này vẫn xứng đáng được cải tiến nhiều hơn về thiết kế.

Anh ấy thiết kế các tài sản tổng hợp ngày càng mạnh mẽ hơn và chúng tôi tin rằng logic tương thích chuỗi chéo và phù hợp với người dùng sẽ xây dựng một thế giới Defi tổng hợp bền vững hơn.

* Tất cả các số được cập nhật tại thời điểm viết bài (5/12/2021)

 

 

Henry Sun

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.